Marktanalyse der Elektrowerkzeug-Lithiumbatterieindustrie

DieLithium Batteriein Elektrowerkzeugen verwendet wird, ist azylindrisches LithiumBatterie.Batterien für Elektrowerkzeuge werden hauptsächlich für verwendetHochleistungsbatterien.Je nach Anwendungsszenario umfasst die Batteriekapazität 1Ah-4Ah, wovon 1Ah-3Ah hauptsächlich sind18650, und 4Ah ist hauptsächlich21700.Der Strombedarf reicht von 10 A bis 30 A, und der kontinuierliche Entladezyklus beträgt 600 Mal.

Laut dem Leading Industry Research Institute beträgt die geschätzte Marktfläche im Jahr 2020 15 Milliarden Yuan und die Terminmarktfläche etwa 22 Milliarden Yuan.Der Mainstream-Preis einer SingleBatteriefür Elektrowerkzeuge ist etwa 11-16 Yuan.Unter der Annahme eines durchschnittlichen Stückpreises von 13 Yuan pro Batterie wird das Verkaufsvolumen im Jahr 2020 auf etwa 1,16 Milliarden Yuan und die Marktfläche im Jahr 2020 auf etwa 15 Milliarden Yuan geschätzt, und die durchschnittliche Wachstumsrate wird voraussichtlich 10 % betragen. .Die Marktfläche im Jahr 2024 beträgt etwa 22 Milliarden Yuan.

Die Penetrationsrate von Akku-Elektrowerkzeugen liegt derzeit bei über 50 %.Lithium BatterieKosten machen 20%-30% aus.Basierend auf dieser Überschlagsrechnung werden bis 2024 die globalenLithium BatterieMarkt wird mindestens 29,53 Milliarden bis 44,3 Milliarden Yuan erreichen.

Durch die Kombination der beiden oben genannten Schätzmethoden wird die Marktgröße vonLithiumbatterien für Elektrowerkzeugeliegt bei etwa 20 bis 30 Milliarden.Es ist ersichtlich, dass im Vergleich zu Lithiumbatterien für Elektrofahrzeuge der Marktraum fürLithiumbatterienfür Elektrowerkzeuge ist relativ gering.

Im Jahr 2019 wurde die weltweite Produktion vonElektrowerkzeuge mit Lithiumbatterieüber 240 Millionen Einheiten.Das VorherigeAkkus für Elektrowerkzeugewerden jährlich etwa 1,1 Milliarden Einheiten ausgeliefert.

Die Kapazität von aeinzelne Batteriezellereicht von 5-9 Wh, von denen die meisten 7,2 Wh sind.Es kann geschätzt werden, dass die derzeit installierte Kapazität vonAkkus für Elektrowerkzeugeliegt bei etwa 8-9 GWh.Das Leading Industry Research Institute erwartet, dass die installierte Kapazität im Jahr 2020 bei knapp 10 GWh liegen wird.

Der Upstream besteht aus positiven Elektrodenmaterialien, negativen Elektrodenmaterialien, Elektrolyten, Separatoren usw. Zu den Lieferanten gehören Tianli Lithium Energy, Beterui usw.

Ab Anfang Januar 2021 werden aufgrund der gestiegenen Rohstoffpreise vieleZylindrische BatterieFabriken wie Tianpeng und Penghui haben begonnen, ihre Preise zu erhöhen.Man kann sehen, dassLithium BatterieUnternehmen haben bestimmte Möglichkeiten zur Kostenübernahme.
Nachgelagert sind Elektrowerkzeugunternehmen wie: Innovation Technology Industry, Hitachi, Japans Panasonic, METABO, Hilti, Ruiqi, Yexing Technology, Nanjing Deshuo, Bosch, Makita, Schneider, Stanley Black & Decker usw. Die Wettbewerbslandschaft von Elektrowerkzeugen ist relativ konzentriert.Die erste Stufe bilden TTI Innovation and Technology Industry, Stanley Black & Decker und Bosch.Im Jahr 2018 liegt der Marktanteil der drei Unternehmen bei etwa 18-19 % und CR3 bei etwa 55 %.Elektrowerkzeugprodukte können in professionelle und Verbraucherqualität unterteilt werden.Bei der Endnachfrage nach Elektrowerkzeugen entfielen 15,94 % auf Gewerbegebäude, 13,98 % auf Industriegebäude, 9,02 % auf Dekoration und Technik und 15,94 % auf Wohngebäude.8,13 %, der Maschinenbau 3,01 %, die fünf Nachfragearten insgesamt 50,08 % und die nachgelagerte baunahe Nachfrage mehr als die Hälfte.Es zeigt sich, dass das Baugewerbe das wichtigste Endgeräte-Anwendungsfeld und Nachfragequelle im Elektrowerkzeugmarkt ist.

Darüber hinaus ist Nordamerika die größte Nachfrageregion für Elektrowerkzeuge, auf die 34 % des weltweiten Marktumsatzes für Elektrowerkzeuge entfallen, der europäische Markt 30 % und Europa und die Vereinigten Staaten insgesamt 64 %.Sie sind die beiden wichtigsten Elektrowerkzeugmärkte der Welt.Die europäischen und amerikanischen Märkte haben aufgrund ihrer größeren Wohnfläche pro Kopf und des weltweit höchsten verfügbaren Pro-Kopf-Einkommens den größten Marktanteil an Elektrowerkzeugen weltweit.Die größere Wohnfläche pro Kopf hat mehr Anwendungsraum für Elektrowerkzeuge geschaffen und auch die Nachfrage nach Elektrowerkzeugen auf dem europäischen und amerikanischen Markt stimuliert.Das hohe verfügbare Pro-Kopf-Einkommen bedeutet, dass europäische und amerikanische Verbraucher über eine starke Kaufkraft verfügen und sie kaufen können.Mit Bereitschaft und Kaufkraft haben sich die europäischen und amerikanischen Märkte zum weltweit größten Markt für Elektrowerkzeuge entwickelt.

Die Bruttogewinnspanne von Lithiumbatterieunternehmen für Elektrowerkzeuge beträgt mehr als 20 % und die Nettogewinnspanne etwa 10 %.Sie haben die typischen Attribute einer schweren Anlagenfertigung und eines hohen Anlagevermögens.Verglichen mit Internet, Spirituosen, Konsum und anderen Branchen ist das Geldverdienen schwieriger.

Wettbewerbslandschaft

Die Hauptlieferanten vonAkkus für Elektrowerkzeugesind japanische und koreanische Unternehmen.Im Jahr 2018 machten Samsung SDI, LG Chem und Murata zusammen etwa 75 % des Marktes aus.Unter ihnen ist Samsung SDI mit einem Anteil von 45 % am Weltmarkt der absolute Marktführer.

Unter ihnen liegt der Umsatz von Samsung SDI mit kleinen Lithiumbatterien bei rund 6 Milliarden.

Nach Angaben des Advanced Industry Research Institute ofLithium Batterie(GGII), elektrisches HaushaltswerkzeugLithium BatterieDie Lieferungen im Jahr 2019 betrugen 5,4 GWh, was einer Steigerung von 54,8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.Unter ihnen rangierten Tianpeng Power (Tochtergesellschaft von Blue Lithium Core (SZ:002245)), Yiwei Lithium Energy und Haisida unter den ersten drei.

Andere inländische Unternehmen sind: Penghui Energy, Changhong Energy, Del Neng, Hooneng Co., Ltd., Ousai Energy, Tianhong Lithium Battery,

Shandong Weida (002026), Hanchuan Intelligent, Kane, Fernost, Guoxuan Hi-Tech, Lishen Battery usw.

Schlüsselelemente des Wettbewerbs

Da die Konzentration der Elektrowerkzeugindustrie weiter zunimmt, ist es sehr wichtig fürLithium-Akku für ElektrowerkzeugeUnternehmen, in die Lieferkette der wenigen großen Großkunden einzusteigen.Die Anforderungen von Großkunden fürLithiumbatteriensind: hohe Zuverlässigkeit, niedrige Kosten und ausreichende Produktionskapazität.

Technisch gesehen können Blue Lithium Core, Yiwei Lithium Energy, Haistar, Penghui Energy und Changhong Energy alle die Anforderungen von Großkunden erfüllen, daher ist der Schlüssel die Größe.Nur Großunternehmen können die Produktionskapazität von Großkunden garantieren, die Kosten weiter amortisieren, höhere Gewinne erzielen und dann in höhere Forschung und Entwicklung investieren, um die neuen Bedürfnisse von Großkunden kontinuierlich zu erfüllen.

Die Produktionsskala von Yiwei für Lithiumenergie beträgt 900.000 Stück pro Tag, Azure Lithium Core 800.000 und Changhong Energy 400.000.Die Produktionslinien werden aus Japan und Südkorea, hauptsächlich Südkorea, importiert.

Der Automatisierungsgrad der Produktionslinie muss hoch sein, damit die Konsistenz der Produktqualität hoch ist, um in die Lieferkette von Großkunden eintreten zu können.

Sobald die Lieferbeziehung bestätigt ist, sind kurzfristige Änderungen nicht ohne Weiteres möglichLithium BatterieUnternehmen, die in seine Lieferkette eintreten, werden für einen bestimmten Zeitraum einen stabilen Marktanteil behalten.Nehmen wir zum Beispiel TTI, seine Lieferantenauswahl muss 230 Audits durchlaufen, die fast 2 Jahre dauerten.Alle neuen Lieferanten müssen auf Umwelt- und Sozialstandards geprüft werden und sicherstellen, dass keine größeren Verstöße festgestellt werden.

Daher häuslichLithium-Akku für ElektrowerkzeugeUnternehmen erweitern verzweifelt ihre Produktionskapazität und -größe und treten in die Lieferketten von Großkunden wie Black & Decker und TTI ein.

Leistungstreiber

Der Austausch von Elektrowerkzeugen ist relativ häufig, und es besteht eine Nachfrage nach Ersatz auf Lager.

Die Verlängerung der Akkulaufzeit einiger Elektrowerkzeuge hat die Anzahl erhöhtBatterien, die sich allmählich von 3 Saiten zu 6-10 Saiten entwickelt.

Die Verbreitung von Akku-Elektrowerkzeugen nimmt weiter zu.

Verglichen mit schnurlosen Elektrowerkzeugen haben schnurlose Elektrowerkzeuge offensichtliche Vorteile: 1) Flexibel und tragbar.Da kabellose Elektrowerkzeuge keine Kabel haben und nicht auf Hilfsstromversorgungen angewiesen sind, bieten kabellose Werkzeuge eine größere Flexibilität und Tragbarkeit;2) Sicherheit: Bei der Arbeit an mehreren Projekten oder in kleinen Räumen ermöglichen kabellose Werkzeuge den Benutzern, sich frei zu bewegen, ohne zu stolpern oder Kabel zu verwickeln.Besonders für Unternehmen oder Auftragnehmer, die häufig auf der Baustelle herumlaufen müssen, sind Sicherheitsaspekte sehr wichtig;3) Einfache Aufbewahrung, Akku-Elektrowerkzeuge sind in der Regel einfacher aufzubewahren als kabelgebundene Werkzeuge, Akku-Bohrer, Sägen und Impaktoren können platziert werden In Schubladen und Regalen gibt es normalerweise separate Aufbewahrungsbehälter zum Aufbewahren von Werkzeugen und den dazugehörigen Batterien;4) Der Lärm ist gering, die Verschmutzung ist geringer und die Arbeitszeit ist länger.

Im Jahr 2018 lag die Penetrationsrate von Elektrowerkzeugen für schnurlose Geräte bei 38 % und die Größenordnung bei 17,1 Milliarden US-Dollar;2019 waren es 40 %, und die Größenordnung betrug 18,4 Milliarden US-Dollar.Mit der Weiterentwicklung der Batterie- und Motortechnologie und dem Rückgang der Kosten wird die zukünftige schnurlose Penetrationsrate einen schnellen Aufwärtstrend beibehalten, was die Ersatznachfrage der Verbraucher stimulieren wird, und der höhere Durchschnittspreis von schnurlosen Elektrowerkzeugen wird dazu beitragen, den Markt zu erweitern.

Im Vergleich zu den Elektrowerkzeugen insgesamt ist die Akku-Durchdringungsrate von Elektrogroßgeräten noch relativ gering.Im Jahr 2019 lag die schnurlose Penetrationsrate von Elektrogroßgeräten bei nur 13 % und die Marktgröße bei nur 4,366 Milliarden US-Dollar.Elektrische Großgeräte sind im Allgemeinen größer und leistungsstärker und haben in der Regel ihren speziellen Zweck, wie z elektrische Großgeräte: 1) Höhere Anforderungen an Batterieausgangsleistung und Energiedichte, komplexere Batteriesysteme und strengere Sicherheitsgarantien, was zu technischen Schwierigkeiten und technischen Schwierigkeiten für schnurlose elektrische Großgeräte führt. Die Kosten sind relativ hoch;2) Derzeit haben große Hersteller kabellose elektrische Großgeräte nicht im Fokus der Forschung und Entwicklung gesehen.Mit der energischen Entwicklung von Fahrzeugen mit neuer Energie in den letzten Jahren hat die Technologie von Großbatterien jedoch große Fortschritte gemacht, und es gibt noch viel Raum für die kabellose Durchdringungsrate von Elektrogroßgeräten in der Zukunft.

Inländische Substitution: Inländische Hersteller haben deutliche Kostenvorteile.Vor dem Hintergrund fehlender technologischer Unterschiede ist die inländische Substitution zum Trend geworden.

In den letzten Jahren sind die inländischen Yiwei Lithium Energy und Tianpeng in die Lieferkette von First-Line-Markenanbietern wie TTI und Ba & Decker eingetreten.Die Hauptgründe sind 1) Auf technischer Ebene sind die inländischen Kopfhersteller nicht weit von den führenden Unternehmen Japans und Südkoreas entfernt, und Elektrowerkzeuge haben spezielle Anwendungsszenarien., was zu der Notwendigkeit für schnelles Aufladen und schnelles Lösen führt, soHochleistungsbatteriensind erforderlich.In der Vergangenheit hatten japanische und koreanische Unternehmen gewisse Vorteile bei der Anhäufung vonHochleistungsbatterien.Da jedoch heimische Unternehmen in den letzten Jahren den 20-A-Ableitstromengpass durchbrochen haben, ist das technische Niveau erreicht.Um den Grundbedarf von Elektrowerkzeugen zu decken, sind Elektrowerkzeuge in die Phase des Kostenwettbewerbs eingetreten.

2) Die inländischen Kosten sind deutlich niedriger als die der ausländischen Hersteller.Der Preisvorteil wird einheimischen Herstellern helfen, den Anteil Japans und Südkoreas weiter zu erobern.Auf der Preisseite liegt die Preisspanne der Produkte von Tianpeng bei 8-13 Yuan/Stück, während die Preisspanne von Samsung SDI bei 11,-18 Yuan/Stück liegt, was dem Vergleich von Produkten des gleichen Typs entspricht, dem Preis von Tianpeng ist 20 % niedriger als die von Samsung SDI.

Neben TTI forcieren derzeit Black & Decker, Bosch etc. die Einführung der Verifikation und Einführung vonZylindrische Batterienin China.Basierend auf dem sich beschleunigenden Fortschritt der inländischen Zellfabriken im BereichHochgeschwindigkeits-Zylinderzellen, und mit den umfassenden Vorteilen in Bezug auf Leistung, Umfang und Kosten hat sich die Wahl des Elektrowerkzeuggiganten für die Zelllieferkette eindeutig nach China gerichtet.

Im Jahr 2020 ist die Batterieproduktionskapazität in Japan und Südkorea aufgrund der Auswirkungen der neuartigen Coronavirus-Pneumonie unzureichend, was zu einem Mangel an Batterien führtzylindrische Li-Ionen-Lithium-Ionen-BatterieMarktversorgung und die inländische Rückkehr zur normalen Produktion früher, kann die Produktionskapazität die relevante Lücke ausgleichen und den Prozess der inländischen Substitution beschleunigen.

Darüber hinaus korreliert der Boom der Elektrowerkzeugindustrie in hohem Maße positiv mit nordamerikanischen Immobiliendaten.Seit Anfang 2019 ist der nordamerikanische Immobilienmarkt weiterhin heiß, und es wird erwartet, dass die nordamerikanische Terminalnachfrage nach Elektrowerkzeugen in den Jahren 2021-2022 hoch bleiben wird.Darüber hinaus beträgt das Bestands-zu-Umsatz-Verhältnis der nordamerikanischen Einzelhändler nach der Saisonbereinigung im Dezember 2020 nur 1,28, was niedriger ist als der historische Sicherheitsbestand von 1,3-1,5, was die Nachfrage nach Nachschub erschließen wird.

Der US-Immobilienmarkt befindet sich in einem Boomzyklus, der die Nachfrage nach Elektrowerkzeugen auf dem nordamerikanischen Markt antreiben wird.Die Hypothekenzinsen für US-Wohnimmobilien befinden sich auf historisch niedrigem Niveau, und der Boom am US-Immobilienmarkt wird anhalten.Nehmen Sie als Beispiel das 30-jährige Hypothekendarlehen mit festem Zinssatz.Im Jahr 2020 hat die Federal Reserve aufgrund der Auswirkungen der neuen Kronenepidemie wiederholt eine lockere Geldpolitik eingeführt.Der niedrigste Wert des 30-jährigen Hypothekendarlehens mit festem Zinssatz erreichte 2,65 %, ein Rekordtief.Es wird geschätzt, dass die Zahl der neu gebauten Privatwohnungen in den Vereinigten Staaten schließlich 2,5 Millionen überschreiten wird, eine Rekordhöhe.

Die Endnachfrage und der Bestandszyklus im Zusammenhang mit Immobilien schwingen nach oben, was die Nachfrage nach Elektrowerkzeugen stark antreiben wird, und Elektrowerkzeugunternehmen werden stark von diesem Zyklus profitieren.Das Wachstum der Elektrowerkzeughersteller wird auch vorgelagerte Lithiumbatterieunternehmen stark ankurbeln.

Zusammenfassend ist dieLithium-Akku für Elektrowerkzeugewird voraussichtlich in den nächsten drei Jahren in einer prosperierenden Zeit sein, und die führenden inländischen Unternehmen werden von der inländischen Substitution profitieren: Yiwei Lithium Energy, Azure Lithium Core, Haistar, Changhong Energy usw. Yiwei Lithium Energy und andere Lithiumbatterieunternehmen wie zPower-Batterienauch gute Aussichten.Das Unternehmen verfügt über Technologie- und Größenvorteile, starke strategische, zukunftsorientierte Fähigkeiten und offensichtliche Wettbewerbsvorteile.Obwohl der Bereich der Lithiumbatterien stark wächst, gibt es auch LEDs und Metalle.Logistikgeschäft, das Geschäft ist relativ komplex;Haistar wurde noch nicht gelistet;Changhong Energy ist in der ausgewählten Schicht des New Third Board relativ klein, aber schnell gewachsen;Neben dem Geschäft mit Lithiumbatterien sind mehr als die Hälfte alkalische Trockenbatterien, und das Wachstum ist ebenfalls gut., Die Wahrscheinlichkeit eines IPO-Transfers in der Zukunft ist sehr hoch.